本報記者 周尚伃

一季度，國內經濟運行呈現企穩回升態勢，同時，全面註冊制正式實施。作爲連接資本市場與實體經濟的橋樑，券商合計完成股、債承銷金額近3萬億元，服務實體經濟質效提升，助力穩定宏觀經濟大盤。

全面註冊制下，對於下階段的工作重點，受訪券商也紛紛表示，“將積極服務國家戰略，搭建優質企業與資本市場橋樑，精準地爲企業提供資本運作服務，助力實體經濟高質量發展。”

專業高效融資服務

爲企業發展注入動力

Wind數據顯示，一季度，券商完成股權承銷金額合計3148.98億元（發行日統計，下同），涉及融資事件共186起；券商完成債券承銷金額合計2.66萬億元。一季度，券商持續發揮“看門人”作用，服務實體經濟鞏固“基本盤”，合計完成股、債承銷金額達2.98萬億元。

作爲投行最核心的業務之一，IPO業務備受市場矚目。一季度，券商共服務86家企業完成A股IPO，募資總額963.12億元。中信證券、中信建投、華泰聯合證券、中金公司等4家券商承銷規模均超200億元，4家券商整體股權承銷規模呈現遙遙領先態勢，合計佔據市場份額61.38%。

從一季度券商服務實體經濟具體舉措來看，券商不斷提升投行業務服務水平，並取得了新成效。“金融是實體經濟的血脈，公司以服務實體經濟爲己任，通過專業高效的融資服務，爲企業發展注入強勁動力。”華泰聯合證券相關負責人向《證券日報》記者表示，一季度，公司完成股權主承銷項目15單，主承銷金額290億元；其中可轉債項目主承銷5單，主承銷金額162億元。公司完成全品種債券主承銷金額2524億元。併購重組項目獲證監會覈准及註冊2單，交易金額合計39億元。

申萬宏源則積極把握債券一級市場回暖勢頭，落地多單具有服務實體經濟特色、創新品種債，發行2023年深交所首單公募永續公司債券、新疆首單可持續掛鉤債券等多個“首單”項目。

同時，行業差異化、特色化發展成效初顯，中小券商中民生證券持續表現優異躋身前十，股權承銷金額排名行業第9名。民生證券投行相關負責人告訴《證券日報》記者，一季度，民生證券致力於服務實體經濟，共保薦5家企業成功首發上市，募集資金總額50.7億元；幫助6家上市公司成功實現再融資，募集資金總額41.06億元；推薦8家企業成功新三板掛牌，幫助6家掛牌公司實現融資，募集資金總額9187.96萬元。

積極加快自身能力建設

提升執業水平

一季度，券商大力支持經濟社會發展重點領域融資需求，持續用好、用活股票、債券、併購重組等金融工具，並精準、高效服務科技創新、綠色循環經濟等高質量發展，服務穩增長大局。

具體案例來看，一季度，長江電力重大資產重組及配套融資項目、華潤三九收購昆藥集團項目落地，華泰聯合證券發揮在併購重組領域的優勢幫助大型企業優化資產結構、提升發展質效。蘇能股份上市也是具有相當影響力的上市案例之一，華泰聯合證券助力其成爲A股近十年首家煤礦企業。結合國家發展戰略，發揮業務創新優勢，華泰聯合證券打造了全國首單“新舊動能轉換”ABS、浙江省首單鄉村振興ABS、全國首單縣市級知識產權ABS等創新案例，爲拓寬融資渠道提供支持。

申萬宏源則持續深化“投資+投行”協同聯動，以重點區域爲載體，投資業務秉持協同展業理念，堅持研究先行，深耕優質產業鏈投資機會。助力投資的光伏儲能企業艾羅能源科創板IPO順利過會，聯手武漢高科設立全國首隻醫械產業園Pre-REITs基金，加快綿陽重產基金、長虹集團申萬宏源基金項下子基金設立工作。在積極服務國家戰略的同時，積極推動“投資+投行”聯動效應，提升投資業務的盈利貢獻。

從業績表現來看，一季度，43家上市券商共計實現證券承銷業務淨收入105.2億元，雖然收入受股權融資規模下降的影響有所下滑，但中長期來看投行業務成長性十足。其中，中信證券、中信建投、海通證券、華泰證券、中金公司的收入均超6億元，中信證券以19.8億元奪得第一，同比增長8.36%。

接下來，金融機構將持續加大對實體經濟的支持力度，投行業務未來發展空間將更值得期待。同時，券商的項目儲備情況以及如何強化服務實體經濟功能備受市場關注。

“服務實體經濟、服務社會發展是金融行業的本源，投行作爲直接融資體系中重要的中介機構，應當以‘國之大者’的擔當聚焦經濟社會發展重點領域。”華泰聯合證券相關負責人告訴記者，公司將切實提升自身的執業質量和執業能力，增強行業理解，圍繞國家政策導向進行業務研判，提前佈局重點行業，挖掘培育更多具備持續經營能力、有投資價值的優質企業上市。

“華泰聯合證券不斷提升新時代下的戰略高度和執業能力，依託於成熟的行業+區域+產品的跨股債併購、跨境內外的多維矩陣式架構體系，協同華泰大平臺爲客戶提供全業務鏈的金融服務。”上述負責人補充道。

下一階段，民生證券將以一季度國民經濟良好開局爲契機，紮根民營企業、中小企業，深入項目現場、企業一線，依託全面註冊制下更爲完善的多層次資本市場，更加精準地爲企業提供資本運作服務，幫助企業不斷提高直接融資比重。目前，民生證券項目儲備情況良好，在審IPO項目47家（其中13家已通過上市委審議），註冊生效待發行IPO項目4家；在審再融資項目6家（其中1家已通過交易所審覈），註冊生效待發行再融資項目3家。