個人住房貸款利率再次下行。5月20日，5年期以上貸款市場報價利率（LPR）下降10個基點至3.5%。由於目前99%的房貸利率與5年期以上LPR掛鉤，這意味着，新發放及存量房貸利率均將下降10個基點，購房者的財務成本進一步降低。

當前，我國房地產市場仍處在轉型、調整過程中，剛性和改善性需求有待進一步釋放。回顧近期市場表現，在穩樓市政策“組合拳”的有力推動下，有效需求持續回暖，房地產市場正朝着止跌回穩的方向邁進。以40個重點城市爲例，今年1月份至4月份，新建商品住宅銷售面積、銷售額同比分別增長0.1%和2%。展望未來，我國的消費結構仍在升級，城鎮化並沒有完成，居民對綠色、智能、安全好房子的需求不斷增大，老舊小區改造升級、房地產建設提質增效前景廣闊。

房貸利率下行有助於進一步釋放有效需求、穩定購房者預期。首先，房貸利率下行降低了購房者的財務成本。財務成本是影響購房者市場行爲的一項重要因素，在其他條件不變的情況下，價格下降，需求上升。據初步測算，以100萬元貸款本金、30年期、等額本息的個人住房貸款爲例，隨着此次LPR調降，總還款額即本息合計減少1.9萬元。這既是實實在在的真金白銀，也是提振消費的積極信號。此前，公積金貸款利率已下降0.25個百分點，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限利率同步調整，預計每年將節省利息支出超200億元。此次房貸利率下行將與公積金貸款利率下降形成合力，覆蓋惠及更多不同類型購房者。

其次，房貸利率下行優化了購房者的行爲選擇，其作用在改善性需求方面表現得更爲明顯。若貸款比例相對較低、貸款利率相對較高，部分“想買但不急於買”的改善性需求將被暫時抑制，購房者的觀望情緒也會相對濃厚。降低首付款比例、房貸利率後，置換、改善性需求有望進一步釋放。這也有助於供給側企穩。國家統計局最新數據顯示，隨着房地產銷售回暖，房地產企業的商品房庫存減少，開工建設出現改善。截至今年4月末，商品房待售面積比3月末繼續減少，連續2個月減少。

房貸利率下行爲市場的長期平穩健康發展注入了更多確定性。目前，保交房攻堅戰已取得積極成效，購房者的預期、信心逐步企穩。房貸利率下行將促進更多有效需求釋放，進一步助力房地產市場止跌回穩。與此同時，還要在供給側下功夫，持續加大“好房子”建設供應力度，讓購房者買得安心、買得稱心，形成供給端、需求端的良性循環。爲此，各有關部門要認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，積極主動適應房地產市場供求關係發生重大變化的現實，強化政策協同發力，推動城市更新行動和保障房建設，加快構建房地產發展新模式，更好滿足人民羣衆對美好居住的需求，促進房地產市場平穩健康發展。（作者：郭子源 來源：經濟日報）