近期，東吳基金披露旗下東吳移動互聯混合2024年一季度報告。截至一季度末，該基金最新規模21.52億元，爲基金經理劉元海管理的規模最大的一隻基金。
2024年一季度，東吳移動互聯混合A份額淨值增長率爲8.08%，C份額回報爲8.03%，同期業績比較基準收益率爲-2.01%。而據東方財富Choice數據顯示，受益A股AI板塊股價大漲，東吳移動互聯混合A在今年2月內單位淨值增長了超過25%。此外，2023年，東吳移動互聯混合A淨值增長率爲44.92%，在主動權益基金中排名第三。
從調倉情況來看，與去年末相比，東吳移動互聯混合今年一季度末將卓勝微調出十大重倉股名單，對應新晉股爲拓普集團，也是前十大重倉股中唯一的非TMT，屬於汽車零部件行業。
此外，劉元海對其他重倉股——德賽西威、中際旭創、韋爾股份、立訊精密、金山辦公、新易盛、天孚通信、滬電股份、水晶光電進行不同程度加倉，集中在計算機、通訊、電子等行業，且十大重倉股佔基金淨值比79%。
在一季度報中，劉元海表示，展望2024年，仍然相對看好受益於AGI通用人工智能技術發展的科技股投資機會，2024年AI 產業發展速度或將超出預期。從投資主線看，二季度，相對關注以下受益 AGI 技術發展的三大方向投資機會：AI 算力和應用、電子半導體以及汽車智能化。
具體而言，多模態大模型訓練以及 AI 應用的發展，算力需求依然有望是未來幾年相對確定的方向，當前AI 算力方向仍可能存在投資機會，二季度也將逐步關注 AI 應用的投資機會。
從二季度開始，AI手機和AI PC產業趨勢或將更爲明顯，有望驅動消費者換手機、換pc機，從而下半年電子半導體行業景氣復甦強度有望超出市場預期。當前A股電子半導體或許處在“三重底”時刻：盈利底、估值底和位置底，並且AI含量有望提高，二季度電子半導體行業投資機會或值得關注。
近期，有頭部公司開始在北美規模推廣其 FSD V12.3完全自動駕駛軟件，用戶體驗效果比較好，自動駕駛或將迎來 chatGPT 時刻。2024年我國汽車智能化產業趨勢有望從0-1培育階段進入1-N成長階段，二季度仍然關注汽車智能化產業投資機會。
