2023年1月起，存量商業性個人住房貸款利率若錨定LPR（貸款市場報價利率）且重定價日爲每年1月1日，則房貸月供會有所減少。業內專家表示，下調商業性個人住房貸款利率是降低居民住房消費負擔、推動樓市企穩回暖的關鍵，後續5年期以上LPR仍有可能適度下行，以促進房地產市場平穩健康發展。

部分存量房貸“降息”在即

2019年8月，人民銀行明確，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR爲定價基準加點形成。

2022年全年，5年期以上LPR共下調35個基點，其中1月下降5個基點，5月和8月均下降15個基點。目前，5年期以上LPR報價爲4.30%。

上海易居房地產研究院智庫總監嚴躍進表示，若購房者的商業性個人住房貸款利率是錨定LPR且重定價日爲每年1月1日，下月起需償還的房貸月供就會有所減少。

以北京地區的首套房爲例，對於100萬、25年期的商業性個人住房貸款，以等額本息還款法計算，2023年1月1日重新定價後，利率將從5.20%下降至4.85%，每月月供將減少約200元，一年將減少約2500元。

不過，嚴躍進也稱：“還有一些購房者將房貸利率重定價日設爲貸款發放日的對應日，也不必着急，到了貸款發放日，只要LPR低於上年水平，房貸月供也會隨之下降。”

減輕居民住房消費負擔

上月公佈的LPR雖與前期持平，但多位專家認爲，進入2023年，5年期以上LPR仍存在一定的下行可能性。

東方金誠首席宏觀分析師王青認爲，爲引導房地產市場儘快實現軟着陸，除強化“保交樓”等供給端支持外，進一步降低居民房貸利率，也是推動樓市企穩回暖的關鍵所在。

人民銀行最新數據顯示，2022年10月新發放個人住房貸款利率爲4.3%，較上月下降4個基點，較上年末下降133個基點。

“無論是與同期企業貸款利率相比，還是從與名義經濟增速匹配的角度衡量，當前居民房貸利率仍處於相對偏高水平。”王青認爲，後續爲推動商業性個人住房貸款利率進一步下行，需要5年期LPR報價先行下調。

招聯金融首席研究員董希淼同樣認爲，從10月和11月金融數據來看，住戶部門貸款特別是住戶中長期貸款增長乏力，反映出居民消費意願和能力有所不足，應繼續引導LPR尤其是5年期以上LPR適度下行，減輕居民住房消費負擔，促進房地產市場平穩健康發展，推動宏觀經濟穩步恢復。“2023年1月或2月，可能是LPR下降的時間窗口。”他說。

仲量聯行大中華區首席經濟學家龐溟補充說，如果要降低LPR，未來幾個月降低政策利率具有必要性和可能性。降低政策利率可有效減輕商業銀行因利息收入下降帶來的資產端壓力，增強報價行下調LPR報價加點的動力。