記者 李曉青
10月25日，招商局蛇口工業區控股股份有限公司發佈2022年面向專業投資者公開發行公司債券（第三期）發行公告。
根據公告顯示，招商蛇口已在2022年9月26日獲准發行面值不超過100億元的公司債券。本次債券採取分期發行的方式。
招商蛇口本期債券發行規模爲不超過人民幣50億元（含），分爲兩個品種，品種一債券簡稱“22蛇口05”，爲3年期固定利率品種，票面利率詢價區間爲2.4%～3.4%；品種二債券簡稱“22蛇口06”，爲5年期固定利率品種，票面利率詢價區間爲3.1%～3.4%。兩個品種間可以進行相互回撥，回撥比例不受限制。付息日爲存續期內每年的10月28日。本期債券爲無擔保債券，發行人主體評級爲AAA，評級展望爲穩定。
招商蛇口稱，預計註冊、發行債務融資工具的募集資金將用於滿足公司生產經營需要，償還公司債務、調整債務結構、補充流動資金、項目建設投資等用途。
根據公告，2022年上半年，發行人營業利潤爲54.44億元，利潤總額爲55.01億元，淨利潤爲40.07億元，歸屬於母公司所有者的淨利潤爲18.86億元，較2021年同期分別下降 35.86%、35.35%、31.22%和55.61%。
另外，招商蛇口由於購置土地和前期工程佔用資金量大，資金週轉速度相對緩慢。公告稱，發行人最近三年及一期（2019年、2020年、2021年和2022年1-6月）經營活動現金流淨額分別爲138.12億元、276.22億元、259.77億元及36億元。經營活動現金流淨額波動較大，主要是因爲公司土地、基建支出增加。由於公司經營性淨現金流存在一定波動，對公司有息債務的覆蓋保障能力帶來了一定的不確定性。
招商蛇口稱，目前公司持有待開發及已開發土地儲備較爲充足，具備較強的持續發展後勁，但也將給公司帶來較大的資金支出壓力。公司的融資渠道和成本控制能力將對公司的償債能力產生一定的影響。
