證監會支持房地產市場平穩健康發展的“新五條”正在持續起效。

12月5日，福星股份發佈定增預案，擬定增募資不超過13.4億元，用於旗下項目並補充流動資金。當天稍晚時候，華髮股份、嘉凱城亦披露定增方案。這意味着，“新五條”發佈後，首批定增方案正式出爐。

更多房企加速入列。當日，招商蛇口、外高橋和金科股份3家公司分別宣佈，籌劃發行股份併購資產或定增募資支持公司的房地產業務。

福星股份等公司披露定增方案

5日晚間，福星股份公告，擬定增募資不超過13.4億元，用於紅橋城K6住宅項目、紅橋城K15項目和補充流動資金項目。公告稱，本次定增將推動公司棚戶區改造項目順利實施、提升公司核心競爭力與持續盈利能力及擴充資金實力，優化公司資本結構。

公司表示，公司擬募資投向的紅橋城K6與K15項目，均已被湖北省住房和城鄉建設廳納入湖北省棚戶區改造計劃範圍。由於棚戶區改造項目需經歷拆遷、規劃、建設、銷售等一系列流程，較長的開發週期與較大的前期資金投入將對公司的資金鍊構成較大考驗。通過本次非公開發行，公司可較快籌集項目所需資金，有利於加速推進棚戶區改造，提升羣衆居住品質，加快改善城市面貌。

需要注意的是，福星股份正是“新五條”發佈後，首批宣佈籌劃定增的公司之一。

當晚，華髮股份宣佈，擬定增募資不超過60億元，其中控股股東華髮集團參與認購金額不超過30億元，募資將用於鄭州華髮峯景花園項目、南京燕子磯G82項目、湛江華髮新城市南（北）花園項目、紹興金融活力城項目和補充流動資金。

公司稱，定增的目的在執行“保交樓、保民生”政策，服務宏觀經濟大盤、降低公司資產負債率，改善公司財務結構及增強公司資金實力，拓展公司經營規模。公司表示，公司項目類型爲普通商品住宅，目標客羣以剛需或改善型爲主。

首批定增方案出爐的同時，更多房企宣佈籌劃再融資。12月5日晚間，金科股份公告稱，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票，募資擬用於公司“保交樓、保民生”相關的房地產項目開發、棚戶區改造或舊城改造項目開發建設，償還部分債務本息以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金等。

公司表示，今年以來，公司結算業績階段性承壓。前三季度，公司實現營業收入同比下降31.83%；歸母淨利潤爲-42.83億元，同比下降194.61%；扣非歸母淨利潤爲-45.57億元，同比下降231.5%。

外高橋當日披露，擬向不超過35名特定投資者發行股票，募集資金擬用於政策支持的房地產業務以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金等。

外高橋定位爲創新自由貿易園區運營商、全產業鏈集成服務供應商，致力於外高橋保稅區、外高橋港綜合保稅區和森蘭地區中心的綜合開發建設，擬通過非公開發行股票加快上述政策支持的房地產業務的開發建設，提升公司資源獲取能力和綜合競爭力。

11月28日，證監會新聞發言人就資本市場支持房地產市場平穩健康發展答記者問時表示，證監會決定在股權融資方面調整優化五項措施，包括恢復涉房上市公司併購重組及配套融資；恢復上市房企和涉房上市公司再融資；調整完善房地產企業境外市場上市政策；進一步發揮REITs盤活房企存量資產作用；積極發揮私募股權投資基金作用，並自即日起施行。

有民營房企高管向記者表示，監管層放開房企股權融資信號意義重大，意味着國家對地產企業的態度發生了重大轉變。

房企併購重組再添一例

12月5日午間，招商蛇口發佈公告，公司正在籌劃發行股份購買資產並募集配套資金事項。公司擬以向深圳市投資控股有限公司（下稱“深投控”）發行股份等方式購買深圳市南油（集團）有限公司（下稱“南油集團”）24%股權等資產並募集配套資金。招商蛇口成爲繼陸家嘴、格力地產之後，第三家有意啓動重組的上市房企。

招商蛇口擬購買的資產包括南油集團24%股權等資產，最終確定的交易標的以後續公告的重組預案或重組報告書披露的信息爲準。南油集團爲招商蛇口控股子公司，招商蛇口間接持有南油集團76%股權，深投控持有南油集團24%股權。深投控於2022年12月2日向招商蛇口提交了關於參與本次交易的意向函，並表示將與招商蛇口及相關方就交易方案及細節內容進行進一步談判。

據瞭解，南油集團持有的資產主要爲其通過深圳市招商前海實業發展有限公司間接持有的深圳市前海蛇口自貿投資發展有限公司股權。深圳市前海蛇口自貿投資發展有限公司在前海蛇口自貿區內擁有優質的土地資源，對前海媽灣片區進行開發、建設和運營。

招商蛇口表示，公司股票自今年12月5日開市起停牌，預計在不超過10個交易日的時間內披露本次交易方案。

早在兩年多前，招商蛇口已對深投控所持南油集團的這部分股權“虎視眈眈”。2020年6月1日，招商蛇口公告，公司擬向深投控發行股份、可轉換公司債及支付現金購買南油集團24%股權，並向平安資管非公開發行股份募集配套資金。按照此後披露的重組預案，南油集團24%股權的交易由發行股份、可轉換公司債及支付現金三部分組成，三種方式支付的對價分別佔交易對價的2.5%、47.5%和50%。

2020年7月13日，招商蛇口披露，該項交易的標的資產交易價格爲70.35億元。上市公司擬向戰略投資者非公開發行股票募集資金約35.18億元。2020年9月14日，招商蛇口表示，鑑於目前資本市場環境的變化，公司對交易方案進行適當調整，取消募集配套資金安排。因募集配套資金取消，原向深投控支付的現金對價轉爲公司以發行股份的方式支付。其中，以發行股份、發行可轉換公司債方式支付的對價分別約爲36.94億元和33.42億元，分別佔交易對價的52.5%和47.5%。

儘管調整了重組方案，但該項交易仍未能成行。2020年11月16日，招商蛇口公告稱，自相關交易方案披露以來，公司、深投控及各中介機構等相關各方積極推進本次交易的各項工作。基於目前宏觀環境變化等原因，現階段繼續推進後續程序的條件具有不確定性，經審慎研究，公司與深投控均決定終止本次交易事項。